Deficiências de controle interno: uma análise dos formulários de referências das empresas com deficiências listadas na B3

Abstract

RESUMO: A presente pesquisa tem como objetivo analisar as informações relacionadas às deficiências de controle interno presentes nos Formulários de Referências pelas empresas listadas na B3 no ano de 2023, buscando caracterizar e analisar a natureza dessas falhas no contexto do mercado de capitais brasileiro. A pesquisa adotou uma abordagem qualitativa descritiva e se baseou na análise documental dos Formulários de Referência das empresas. A amostra do estudo foi composta por 52 empresas que apresentaram deficiências significativas, selecionadas a partir de um universo de 415 empresas listadas na B3. Os resultados revelaram falhas no sistema de controle interno, com ênfase na alta incidência de Deficiência de Controle Interno no setor de Energia Elétrica, o que pode indicar que a complexidade setorial atua como multiplicador de risco. As deficiências foram classificadas em 11 categorias, com destaque para Falha de TI (42%), Falhas Críticas de Mensuração e Classificação (29%) e Controles Contábeis (25%). Esse resultado sugere que a dependência tecnológica é o maior ponto de vulnerabilidade das empresas analisadas. O estudo contribui teoricamente ao fornecer evidências empíricas direta dos relatórios originais. Na prática, os achados servem como um diagnóstico setorial para a Governança e como subsídio para a CVM na avaliação da eficácia da Resolução CVM nº 80/2022.___ABSTRACT: This research aims to analyze information related to internal control deficiencies disclosed in the Reference Forms of companies listed on B3 in 2023, seeking to characterize and examine the nature of these weaknesses within the context of the Brazilian capital market. The study adopts a descriptive qualitative approach and is based on documentary analysis of the companies’ Reference Forms. The sample consists of 52 companies that reported significant deficiencies, selected from a total population of 415 listed firms. The findings reveal failures in internal control systems, with a notable concentration of deficiencies in the Electric Energy sector, suggesting that sectoral complexity may act as a risk amplifier. The deficiencies were classified into 11 categories, with emphasis on IT Failures (42%), Critical Measurement and Classification Errors (29%), and Accounting Controls (25%). These results indicate that technological dependence represents the greatest vulnerability among the companies analyzed. The study contributes theoretically by providing direct empirical evidence from original reports and, in practical terms, serves as a sectoral diagnostic for corporate governance and as supporting evidence for the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) in assessing the effectiveness of CVM Resolution No. 80/2022.